La sélection avantageuse (ou propice) se produit lorsqu'une augmentation de la prime d'un contrat d'assurance incite les acteurs à coût élevé à démissionner, réduisant ainsi le coût moyen parmi les acheteurs restants. Hemenway (1990) et de nombreuses contributions ultérieures motivent son apparition par des différences d'aversion au risque entre les acteurs, impliquant des efforts de prévention différents. Nous soutenons que la sélection avantageuse peut également apparaître en l'absence d'aléa moral, lorsque les agents ne diffèrent que par leur niveau de risque et non par leurs préférences (en matière de risque). Nous montrons d'abord que la maximisation du profit implique que la sélection avantageuse est plus probable lorsque les taux de marge et l'élasticité de la demande d'assurance sont élevés. Nous étudions ensuite des environnements économiques standard dans lesquels la propriété de croisement unique est satisfaite et montrons que la sélection avantageuse peut se produire lorsque plusieurs contrats sont proposés, lorsque les acteurs sont également confrontés à un risque [supp : de fond] non assurable, ou lorsque les acteurs sont confrontés à deux risques mutuellement exclusifs qui sont regroupés dans un seul contrat d'assurance. Nous illustrons ce dernier cas avec [supp : les rentes viagères,] un produit qui regroupe l'assurance soins de longue durée et les rentes, et nous utilisons des données d'enquête canadiennes pour fournir un exemple de contrat faisant l'objet de sélection avantageuse.

Pour citer ce document :

De Donder P., Leroux M-L and Salanié F. (2022). Advantageous selection without moral hazard (with an application to life care annuities). (2022s-13, CIRANO). https://doi.org/10.54932/NQVT3458